首页 -> 2007年第6期
桃 花
作者：张 者
其实，雄杰公司的上市和绝大多数上市公司经历的一样，经过一系列的所谓运作、包装，“业绩”有了，手续齐备了，IPO成功了，只是雄杰公司的一切手续都是虚假的。该案经检察院批准，公安机关执行刑事侦查完毕后，由检察院向法院提起了公诉。从检察院提交的起诉书得知，除第一被告雄杰公司外，还有7位自然人同案被诉。中介机构一个是某会计师事务所注册会计师，一个是师弟林小牧律师。林小牧因涉嫌出具证明文件重大失实罪，被公安机关执行逮捕。在被起诉的人员名单中，让师兄牵挂的刘曦曦不在起诉之列，这让师兄长长松了口气，关键人物雄杰公司总裁黄少杰外逃出国，公安机关已发出了国际通缉令。
作为一般投资者，最在意的是上市公司资产的盈利能力。雄杰公司在成立股份公司的过程中，恰恰出现了业绩造假这一问题。
黄总为了谋求公司上市可谓是费尽心血，中途也是一波三折。黄总最早的公司属于中外合资企业性质，那时的中外合资企业吃香，黄总加入了一个太平洋小国的国籍，也就是买了个护照，然后回国成立了一个中外合资公司，主营进口贸易，也就是倒腾彩电。由于国家对中外合资企业有税收等优惠政策，黄总的公司在短短的几年里就发了大财。随着国内彩电业的不断发展，国产品牌逐渐代替了洋品牌，黄总的彩电进出口贸易越来越不好做了。就在这时，国企改革拉开序幕，一个重要的手段，一个流行的说法叫国企改制“包装上市”，后被讽刺为“化妆上市”、“伪装上市”。那时的中国资本市场，发行股票还是审批制，谁有指标，谁就有了入门证，各个部委都有上市指标，指标都分配给了国有企业，目的是支持国有企业的发展。
黄总看到国有企业又吃香了，无论民营企业还是中外合资企业，你无论怎么倒腾也不如国有企业改制上市，只要上市发行股票了也就发财了，根本不需要搞什么经营。由于黄总的公司不具备参与国企改制上市资格，不能直接上市，也不能直接与国有企业合资成立股份公司包装上市。黄总为了谋求上市，以盘活国有企业为名，在自己家乡兼并了一家国有企业，也就是说在企业的国有性质不变情况下，黄总愿意注入资金，为国企脱困贡献自己的力量，也为家乡的发展作贡献。黄总的这些做法当然得到了当地政府的欢迎和大力支持，在接手那家叫红光厂的时候，当地媒体把黄总当成支持国企改革的先进人物来报道。其实黄总也就是想借一个国有企业的壳为将来包装上市做准备，黄总接手红光厂后什么也没干，只把红光厂改了个名字，叫红光有限责任公司。
这时，黄总从电视上看到本省从中央要来一个大项目，该项目落户到了本省的一家大型国有企业，该项目还得到了国家领导人的重视，许多领导人都到企业视察。但是，在当时国有资本战略调整的大趋势下，项目从中央财政获得资金已不可能。为支持该项目，省里把上市指标配给该企业。但是，按当时发股规定，需要提供企业过去三年的盈利业绩，而该企业只有“项目”和上市“指标”，却拿不出盈利业绩，为此，企业在政府的支持下决定寻找能够提供三年业绩的外部资产。
这时，黄总出现了，双方完全是一拍即合。两家所谓的国有企业合资成立了雄杰有限责任公司，在这个雄杰公司中黄总占了49％的股份，并任副董事长兼总裁。
这样，黄总算是找到了一棵大树，有了大树好乘凉呀。双方组团互相考察后，正式签署了合作协议，以募集成立方式，成立雄杰公司发行股票。如果政策不变，如果黄总的入围资产属实，业绩真实，今天的雄杰公司也许是很受追捧的股票。就在一切手续办得差不多时，证监会通知不再受理“募集成立”的预选材料，改为只接受发起成立公司发行股票预选材料，并提出国企改制后，必须运行一年才能包装上市。这样，在黄总的主持下的雄杰公司上市眼看就要流产了，如果上不了市黄总就要血本无归，因为黄总的确已经花了不少钱了。为了满足“国企改制后必须运行一年”才能包装上市的要求，黄总便倒推公司的注册时间，重新办理了公司营业执照。
即使发行股票的方式改为国企改制以发起成立运行一年后上市，哪怕成立时间上有点出入，只要出资真实，业绩真实，仅仅是成立时间上有点出入，也许能够掩人耳目，蒙混过去。但是，由于黄总的人围资产本身业绩不实，入围后又抽逃资产，最终造成欺诈上市。
当时黄总兼并的红光公司只是一个空壳，可是红光公司还是提供了所需要的审计、评估、法律各方面的材料，这些材料大部分是不真实的。当地政府大力支持红光公司，或者说大力支持占了49％股份的黄总包装雄杰公司上市，为红光公司土地使用权更名、资产划转等大开绿灯，当地税务部门还为红光公司补办了几千万元的完税凭证，而所有的法律手续都是倒签的。
雄杰公司为了上市前后召开了五次中介机构协调会，公诉人称这是五次共谋造假的协调会，因为当时讨论的许多内容后来形成了造假事实。师弟林小牧曾参加了后来三次的协调会，因为黄总在中途撤换了不太配合的某律师事务所，从而使师弟林小牧和他的律师事务所加入。
红光公司的财务资料有一套假的和一套真的，真实的财务资料与假的混合在一起，只有公司财务才能将真账和假账分开。黄总将红光公司所谓90％的股权入围雄杰公司，并为这些资产推算出前三年相应的利润。按公诉人宣读的公安机关刑侦阶段获取的证据，财务造假主要包括：第一年红光公司向全国四十六家公司虚开增值税发票近四千份，虚增销售收入三十亿元，虚增主营业务利润三亿多元。第二年红光公司向自己的销售公司虚开发票两干多份，虚增销售收入二十亿元，虚增主营业务利润三亿元，这叫自产部分的收入。第三年虚开发票三千多份，虚增销售收入二十五亿元，虚增主营业务利润三亿元。为使账目平衡，在虚增销售收入后，黄总又虚构了十家公司，并使用假发票以购进原材料为名，为红光虚开发票两千份，金额二十亿多元。为掩盖销售公司虚开发票、虚增销售收入的事实，红光公司采取涂改承兑汇票进行二次复印，伪造银行进账单、对账单等手段虚构了销售结算资金，共计涂改复印三百份承兑汇票，金额为二十亿元，用于制作假账。由此，红光公司共
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