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第17节 投资创业的二八法则(2)

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善用股市投资术
股票是最佳的投资工具,长期以来,一个美国人投资股票所获得的平均利润,比那些把钱存在银行或是购买公司以及政府债券的平均获利要高出3-6倍。
投资股票时,有人总爱在同一股票上进进出出,他们经不住诱惑,过早地抛出自己的股票,为的是趁早取走短期的投资收益或是结束小额的亏损。其实这是一种极其错误的做法:他们能够很快得到一些好处,却会失去更高额的利润;他们不会因为不能很快拿到好处而破产,却因此永远不可能成为大富。
通常,只有很少数的股票能带来极丰厚的利益。如果分析了长期投资组合后会发现,投资组合里的20%,带来了80%的利润。按照二八法则,也就是说,80%的财富来自于所投资的20%的股票;真正20%的出人意料的“黑马",占据了全部投资组合收入的80%。
因此,如果在一个股票获利100%时就卖掉,很可能会错失股票日后数倍于此的增值,导致更多的财富流失。通常情况下,明智的做法是股票价格从最近的最高价跌了15%时,说明趋势在变,此时再考虑出售也不迟。
本益比(如果一股价值15元的股票,税后所得是1.5元,则该股的本益比是10)可以作为判断股价究竟是高还是低的基准。一般说来,当本益比超过17时,是一个不祥的信号,切勿过多投资。若本益比低于12时,可考虑适当买进;本益比低于10时,则可以进行疯狂大抢购。
另外,根据二八法则所昭示的智慧,成功的关键在于熟知的一小部分,换句话说就是追求专精,而这运用在投资上特别有效。如果你决定要自己买股票,就要专攻一个你熟悉的领域,因为它会给你带来无穷的利润。
即使你开始不是某方面的专家,但你可以稍微作些投资,即便是一个很特别的产业,如果你想进行投资也要尽可能学习关于这个领域的知识。
其次,理性的投资人会在货币流通最快、GNP预期增长率最高的新兴股票市场投资。因为他们明白:一个国家整体经济的表现决定着股票市场,因为股市是一个国家经济的晴雨表。
新兴国家的股市一开始时的本益比都很低,但随着市场的不断发展,私有企业的规模不断壮大,本益比很可能就会不断升高,股价也就随之攀升。
但新兴市场中的企业不太稳定,股市可能会因为物价暴涨或其他原因而崩盘,币值可能急速下跌,如果那样的话你投资进去的钱就很难收回来了。因此,在新兴市场投资,这些风险因素你不能不考虑。

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